PRINCÍPIOS GERAIS DAS ESTRATÉGIAS ESPECULATIVAS: Uma estratégia de opções especulativas é aquela que tenta lucrar se o preço de mercado do título subjacente aumentar ou diminuir. Portanto, para definir uma estratégia, é essencial estabelecer antecipadamente a tendência do mercado. Estratégias que lucram com um mercado em ascensão são 8220bull8221 estratégias. As estratégias que lucram com a queda dos mercados são estratégias. Estratégias especulativas envolvem maior risco. Risco financeiro é sinônimo de perda. Qualquer coisa que você ganhe, suas contrapartes, perdê-lo. Isso é chamado de jogo de soma zero. Existem quatro estratégias especulativas: LONG CALL LONG PUT SHORT CALL SHORT PUT A compra de uma chamada (longa chamada) ou a venda de um put (short put) dará o especulador de um lucro em um mercado em ascensão. Estas são estratégias de BULL. A compra de um put (put longo) ou a venda de uma chamada (chamada curta) dará ao especulador um lucro em um mercado em queda. Portanto, são estratégias BEAR. Estes tópicos são abordados em profundidade nos nossos seminários. Escreva para hallazgofinancierogmail para entrar em contato conosco e aprender todas as estratégias para ganhar dinheiro no markets. Options Basics Tutorial Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos, tais como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que qualquer um lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Uma compreensão completa do risco é essencial na negociação de opções. Assim é conhecer os fatores que afetam o preço da opção. Investir no Google (GOOG) geralmente exige que você pague o preço da ação multiplicado pelo número de ações compradas. Uma alternativa usando menor capital envolve o uso de opções. Saiba mais sobre as opções de ações, incluindo algumas terminologias básicas e a fonte de lucros. Aprender a compreender a linguagem das cadeias de opções irá ajudá-lo a se tornar um comerciante mais informado. Se você quiser usar alavancagem para sua vantagem, você deve saber quantos contratos para comprar. Um bom lugar para começar com opções é escrever esses contratos contra as ações que você já possui. As opções de índice são menos voláteis e mais líquidas que as opções regulares. Entenda como negociar opções de índice com esta introdução simples. Há momentos em que um investidor não deve exercer uma opção. Descubra quando segurar e quando dobrar. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas de mercado nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Perguntas Frequentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos fiscais, reforçando o fluxo de caixa Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O CFA Institute permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Saiba mais sobre os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais.3 Estratégias de opção de baixo custo para especulação do mercado de ações por Darwin em 29 de outubro de 2009 Enquanto especulação do mercado de ações é desaprovada por muitos investidores e Jornalistas, opções estratégias que buscam explorar a volatilidade do mercado ou complacência pode recompensar os investidores generosamente sob as condições adequadas. Existe uma linha tênue entre especulação e hedging embora, as companhias aéreas direitas cobrem seus custos de combustível (heck, eu cubro os custos de energia para a nossa família), as multinacionais hedge sua moeda (que tem sido especialmente importante dada a recente volatilidade cambial) e investidores como eu hedge Contra uma desaceleração do mercado após uma corrida sem precedentes de 60 em ações com opções (veja Como as opções de ações funcionam). São todos esses exemplos realmente apenas especulação Se os preços do petróleo cair, essa companhia perde todo o dinheiro gasto nesses futuros futuros protegendo contra picos de petróleo. Será que realmente importa O que importa para mim é que a maioria dos investidores novatos começam na extremidade perdedora de estratégias de opções porque eles estão perseguindo retornos especulativos sem entender totalmente as implicações da transação que eles estão entrando. Dependendo da troca e do tempo que você está se referindo, os dados predominantes sugerem que 70-80 de todas as opções mantidas até a expiração realmente expiraram sem valor. Esta é notícia sombria para os neófitos entusiásticos que olham para girar 400 em 4000 porque ouviram algum 8220hot estoque tip8221. A mensagem abrangente é que não há passeio livre. Se fosse tão fácil fazer 10 vezes o seu dinheiro em um mês, a arbitragem de mercado eficiente garantiria que os retornos caíssem e os investidores de varejo nunca ganhariam vantagem sobre os profissionais. Assim, regra 1 8211 don8217t pensar you8217re mais esperto do que todos os outros e acho que you8217re vai ficar rico com opções de ações 8211 em geral. No entanto, existem ocasionais 8220special situations8221 como quando eu previ um buyout no dia antes que aconteceu e os contratos de opções que eu recomendei retornou 6.000 durante a noite. Naturalmente, não estou orgulhoso de admitir que a droga que eu era, eu não segui meus próprios conselhos e comprei as opções e perdi a possibilidade de transformar 400 em 24.000 durante a noite. Mas, de vez em quando, os investidores de varejo têm uma boa chamada ou querem apenas dabble com 50 dólares em vez de 500 para especular sobre um determinado movimento do mercado. Dito isto, os investidores vão especular. No entanto, eles muitas vezes especulam sobre aqueles 80 de opções que expiram sem valor. Eles costumam comprar fora do dinheiro chamadas no barato à procura de um grande pop. Exemplo: anúncio de ganhos recentes Apple8217s 8211 especuladores pensando que ganhos Apple8217s estavam indo para soprar a estimativa foram satisfeitos com decepção quando as ações mal abordado 200 e agora they8217re mergulhando abaixo se eles compraram para fora do dinheiro de novembro 210 chamadas. Essas chamadas podem muito bem expirar sem valor. Se você vai se envolver em 8211 especulações em hedging 8211 o que você quiser chamá-lo, você iria trocar algum do lucro ilimitado upside possível para um desembolso de dinheiro muito menor. Ou mesmo uma despesa líquida neutra do dinheiro O que I8217m que diz é, você pode empregar estratégias da opção conservada em estoque para muito menos dinheiro do que os diversos cem dólares que costuma geralmente comprar no dinheiro ou perto do dinheiro põr e chamadas pura e simples. Aqui estão alguns métodos e exemplos com diferentes mecanismos, mas conceitos similares menos dinheiro fora, potencial de retorno respeitável, menos ressentimentos quando a estratégia de opção não se desenrola como você esperava. Hipotética Opção Especulativa Estratégia Situação: É no domínio público que no início de janeiro, a FDA estará governando sobre um anticorpo monoclonal muito antecipado que tem potencial de blockbuster. Há um período relativamente calmo esperado para os próximos dois meses até a decisão. Enquanto os dados de segurança são tão-so, a eficácia está fora dos gráficos. Se a terapia for aprovada, poderia facilmente se tornar uma terapia de linha de frente e os analistas antecipam vendas de pico de 7 bilhões. Portanto, a curto prazo, não se espera que haja muita volatilidade, já que os dados já foram digeridos pelos analistas na rua e a submissão do FDA está sendo revisada. No entanto, com uma decisão sobre a apresentação prevista em janeiro, você espera que as ações poderiam rally substancialmente 8211 no início de janeiro, antes da expiração das opções na terceira sexta-feira do mês. No entanto, ao empregar algumas das estratégias de especulação de opções de menor custo abaixo, um investidor poderia desfrutar de um retorno decente para um desembolso de caixa muito menor, em um caso , Mesmo se as ações don8217t chegar a 55. How8217s 1325 Sound vs8230. 1. Estratégia de Opção de Ações para Especulação 1 8211 Debit Spreads O investidor compra e vende o mesmo número de contratos de opções simultaneamente e limita o upside, mas diminui o dispêndio de caixa: 8211 Buy 5 contratos January 55 strike 2.65 ea enquanto Selling 5 contracts January 60 strike .95 ea A parte traseira máxima do dinheiro é 2500 toda a funcionar sobre 60 é tampada. Max Lucro 2500-850 1650 Comentário: Se o referido investidor sente que o estoque não funcionaria muito além de 60 de qualquer maneira, por que pagar 2,65 por posição em vez de 1,7 por posição Apenas o risco de desvantagem é o desembolso inicial se as opções expiram sem valor 8211 850. 2. Stock Option Strategy Para Especulação 1 8211 Relação Spreads Investidor compra 1 Chamada perto do dinheiro e vende 2 Chamadas mais para compensar o preço do 1 que compraram. Despesa de caixa inicial muito baixa MAS RISCOS, pois há perda ilimitada se as ações são incontroláveis, já que o investidor vendeu mais chamadas (2) do que elas mantêm por muito tempo (1). - Buy 5 contratos janeiro 55 greve 2.65 ea enquanto vendendo 5 contratos janeiro 60 greve .95 ea Cash Back Max é 2500 qualquer correr mais de 60 pode inicialmente ainda ser um lucro líquido, mas depois de alguns dólares, as perdas começam a somar 8211 modelo deste Como eu fiz e entender o seu risco se considerar esta estratégia. Veja meu exemplo da vida real de uma propagação da relação (ou 2by1 pôr a propagação) que eu empreguei para me proteger contra um downturn do mercado no SampP500 para o demo que meu retorno máximo era 2200 em um outlay 42. Lucro Máximo 2500-375 2125 3. Estratégia de Opção de Ações para Especulação 1 8211 Calendar Spreads Investidor Vende chamadas em uma greve específica por um mês próximo enquanto compra chamadas em um mês posterior por um pouco mais (devido ao valor de tempo) e espera que o mês da frente Opção expira sem valor enquanto o valor adequado ainda permanece na opção de mês mais longo. Se as ações correrem cedo, ainda é possível quebrar ou fazer um lucro, uma vez que ambas as opções têm valor. Se as ações caírem (e a volatilidade implícita também), é possível que ambas expirem sem valor e o investimento inicial seja perdido. 8211 Vender 5 contratos em dezembro 55 Chamar 2.05 ea e comprar 5 contratos em 55 de janeiro Chamar 2.65 ea Isso poderia jogar de algumas maneiras. Se as ações ainda estão negociando em dizer, 54 em dezembro na data de vencimento, as opções de dezembro inicial expirou sem valor, mas o investidor ainda mantém longo janeiro 55s que ainda têm valor. Embora impossível prever exatamente, I8217ll assumir 113 cada desde que8217s a atual expiração de novembro e it8217s agora tarde Oct. Esses 5 poderiam ser vendidos por 1135 565 Outra maneira isso pode jogar fora é que as ações mergulhar a 50 por expiração de dezembro, investidor detém o longo 55s Jan aguardando a aprovação e compartilha pico para 62. Em janeiro, eles poderiam então ser vendidos para o preço intrínseco 7 mais o valor de tempo (digamos, pelo menos 1) para 8005 4.000 Let8217s base em cenário mais provável embora onde as opções de mês de frente expira Sem valor e as opções de janeiro ainda estão perto do dinheiro. Comentário: Isso é bom para a negociação com limite de alcance ou um salto antecipado em janeiro, como a situação descrita no exemplo. Permitir que o mês de frente vendido chamada para expirar sem valor e, em seguida, vender a chamada longa restante. Estes são apenas alguns exemplos baseados em uma situação hipotética. As permutações são infinitas e os investidores devem tanto modelar a situação que consideram e também entender completamente seu risco antes de entrar em qualquer estratégia de opção. Você poderia realmente ter em relação spreads que são líquidos, mesmo assumindo ainda mais risco, ou você poderia ter em débito espalha com um fluxo de caixa maior, mas com maior potencial de ROI. It8217s realmente até você para determinar a situação, avaliar o que é provável que aconteça com uma volatilidade stock8217s, a probabilidade do evento binário you8217re considerar e se a negociação de intervalo limitada é provável durante um período relativamente longo de tempo (muito pode acontecer em um poucos meses). Então, quais são seus pensamentos Foi vale a pena discutir essas estratégias Você já tentou qualquer um deles Artigos relacionados Sem mensagens relacionadas.
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